如何识破公司财务造假？

识破财务造假，很简单！这期内容，结合多年财报的经验，尽量把能想到的财务造假手段，都一一列举出来。

这些“财务造假”的公司，其实很早就可以在财务报表里，发现问题。

比如19年的“康美药业”，突发惊天大雷：“财务纰漏，错算了300亿现金”。

300亿现金没了，凭空消失了！能错算300亿！这财务是体育老师教的吗？

此公告一出，连续跌停，直接腰斩。

这期内容，不讲高深的财务报表分析，就教大家简单、实用的识破财务造假的方法！“康美药业”的财务问题，其实在17年的财务报表中就可以看出问题，也就是可以提前两年，就发现公司的经营存在明显问题。

一是，可以从“资产负债表和现金流量表”看出问题：负债表显示公司欠银行很多钱，而现金流量表显示公司账上有很多现金。

也就是说：公司的现金流很充足，但还不起银行的贷款，宁可违约都不还银行贷款。

一是，我有钱，干嘛还借钱呢？

二是，有钱不还钱，这正常吗？

二是，可以从公司“利润表”中看出问题：公司积压的库存在不断提升，但是毛利率也在提升，这一定是违反常理的。

如果，库存堆积越多，说明商品不够畅销，肯定要想办法去库存。

一般就是搞促销，毛利率自然就会下降。

如果，是搞“饥饿营销”，保证公司毛利率，就应该控制产量，也不可能出现库存堆积越来越多的问题。

真相只有一个：财务造假，而且很早就开始造假。

今年造的假，补去年造假的坑，然后这坑一年比一年大，直到2019年，坑太大，填不满，干脆就直接摊牌，这300亿我算错了。

这就是用商业逻辑、财务常识来识破公司财务造假！如果要专业完整地分析利润表、资产负债表和现金流量表，很复杂；但如果只是判断财务造假的问题，很简单！因为这三张表，是一个循环：想调整利润表，就一定要调整资产负债表和现金流量表，就一定会暴露问题。

所以，我们只要通过这三张表和简单的逻辑，就能快速判断出公司财务报表有没有造假，这里举一些例子。

比如：卖东西肯定需要成本和费用，如果货卖得好，但是运输费用还减少了，这正常吗？

比如：公司的主营产品是锂矿，销售业绩也很好，但是锂矿的收入很少，这可能吗？

比如：饮料公司，你卖饮料需要瓶子吧。

你饮料卖得很好，买的瓶子却很少？

这说得通吗？

这些都是常识，只要稍微细心一点，在财务报表的附注里，肯定可以找到违背这些常识的问题。

所以，如果你认真看了财务报表，看了好几遍附注，附注和财务数据匹配，也没有常识错误，同时审计合格，一般就没有什么大问题。

千万不要只看“净利润”这一个数字，企业想粉饰的财务数据：就是净利润。

如果是长期投资，一定要仔细看清其他财务数据，看清财务背后的原因和逻辑！还有一个更简单的识破方法：看审计报告的意见因为上市公司的企业年报，需要会计师事务所提供报告意见。

相当于给他们的财务报表做担保，就需要负相关法律责任。

专业的会计事务所，当然能看出里面的猫腻，自然不敢替他们担保。

不同的报告意见，也代表了公司造假的不同程度。

各种不同的意见如下：①标准无保留意见。

这就是对财务报表的准确性有足够的信心，敢负法律责任。

②附带说明的无保留意见。

这就说明，财务报表有点问题，但问题不大，并且把问题交代出来了。

除附带说明以外的财务内容，都是敢负法律责任的。

③保留意见。

这就是说：这份报表我看了，但不保证财务报表的准确性。

这份财务报表，我不担保、也不负法律责任。

④无法出具意见。

这就是说：这份财务报表，已经假的没法看，都懒得评价了。

⑤否定意见。

这说明：对企业提供的财务报表，完全不认可，财务造假很明显。

除了第一个标准无保留意见以外的财务报表都不需要去看了，肯定有问题。

就像老师改试卷一样，我敢保证，我改的试卷没有问题，我敢负责！而其他的，要么就是只敢保证批改正确率有80%，要么就是不保证批改正确率。

你在这跟我玩哪？

所以，只有审计给出了标准无保留意见，这份财务报表才有看的价值。

法律才是最值得相信的，审计如果都不敢给出标准无保留意见的财务报表，那造假基本就是确定的了。

当然，也不能完全相信，不排除有些人，为了利益，哪怕是牢狱之灾。

另外，很多企业的财务报表只是合法地调节数据，并没有真正意义上的造假，这个是两个概念。

一个是违法的造假，一个是法律边缘的粉饰数据。

虽然这些“粉饰财务”的手段，对于法律层面还不算造假；但实际上，这些公司已经掩盖了真实的经营情况，存在巨大的暴雷隐患。

一旦暴雷，后患无穷。

所以，我们一定要擦亮眼睛，发现这些“过度粉饰财务”的企业。

总结一些专业粉饰财务数据的手段①挪移收入比如，公司跟一个渠道商，每年签约的合同是5个亿，利润大概是1个亿。

为了提高今年的利润，公司会跟渠道商说，把一年一签的合同，改成两年一签。

那么，从利润表上看，收入立马从5亿变成了10亿，利润也从1亿变成了2亿。

然后，股价就嗖嗖地往上蹿。

这就是一些大股东和非法机构，联合坐庄的惯用套路。

②挪移费用我们先搞懂财务中：“折旧”的概念。

比如：公司花100万买了个设备，使用期限是5年，每年折旧的费用就是20万。

明白这个折旧概念，也就看懂了他们的很多“骚操作”。

第一，公司只要稍微调整一下固定资产的“折旧年限”。

原本使用期限是5年的，我把它延迟到10年。

那么，每年折旧费用就从20万变成了10万，利润立马就上涨了10万。

所以，你会看到很多上市公司，购买的设备、办公用品，都远远高于市价。

很多不用的桌椅板凳、办公设备、器材堆在那，就是不卖也不扔。

就是因为公司高价买来以后，给这些东西很长的折旧期，即使坏了也不能扔、不能卖。

第二，利用“折旧”，掏空上市公司的资产。

上市公司的董事长，都很喜欢收藏古董字画，难道真的是因为他们欣赏艺术？

大多数并不是。

比如，公司以经营为理由，买个5000万的名画，然后公司给予这幅画五年的折旧期。

五年以后，这幅画将不计入公司资产，董事长就可以用1元的价格买回家。

这都是变着法掏空上市公司的资产，也就是在收割股民的钱。

财务粉饰的花活还有很多，你还知道哪些呢？

欢迎评论区一起探讨！利用财务数据，发现财务问题1、改变会计估计，改变会计政策：很可能开始掩盖公司的经营问题。

2、应付账款增长率大幅超过营业收入增长率：很可能未来有大量现金流出。

3、现金相当于总资产不断的下降趋势：很可能流动性出现困难，未来可能借款会增加。

4、应收账款增长超过营业收入增长：很可能营业收入不够真实，应收账款有猫腻。

5、应收账款远远低于营业收入增长：很可能把应收账款隐藏到了其他资产里面。

6、固定资产总额提高，但是累计折旧下降：很可能未充分计提折旧，虚报营业利润。

7、坏账准备相对于应收账款总额下降：很可能坏账计提不足，且虚增营业利润。

8、存货跌价准备相对于存货呈现下降趋势：很可能存货的跌价准备不足且虚增营业利润。

9、存货增长率大幅高于营业收入，营业成本与应收账款：很可能存货滞销或未及时结转成本。

10、应计费月相对于总资产呈下降的趋势：很可能公司将准备金回转，虚增营业利润。

11、营业成本增长高于营业收入增长：很可能产品有降价或者促销力度过大。

12、营业成本变化很大：很可能在调节利润。

13、营业费用大幅波动：很可能是将营业费用资本化，或者是公司小了大幅下降。

14、非经常性损失过大：很可能是公司主营业务出现问题。

15、企业突然换会计师事务所，突然改变财务报表发布时间，董事集体辞职，大股东减持，财务总监离职，主要供货商可疑或者不正规，跨行业收购。

16、其他应付款也是经常用来隐藏利润的科目，经常用来调节利润，比如说今年生意好就把一些利润调整到这个科目下面，以后生意不好的时候再拿出来。

其他应付款科目包括所有“其他”名字的科目其实都是数额很小的科目，但凡是数额很大肯定就有猫腻。

以上这些都是很明显的财务数据异常。

企业为什么会顶着巨大的风险造假？

一，为了上市。

因为上市对净利润、营业收入、研发投入等等数据有要求，而有些公司达不到要求，又想上市，就会铤而走险去造假。

二，已经上市。

公司发展越来越差，有退市风险的公司，为了能够继续在股市里捞金，铤而走险去造假。

财务造假从三个层面来看，也很好分辨：最上层：品德问题。

一心只想捞钱的，即使不敢造假，也肯定会粉饰财务数据，从而促进股价上涨，利于自己套现。

中层：经营问题。

公司经营是否存在问题？

行业是否存在问题？

产品是否存在问题？

这些都可能会导致企业为了生存而造假。

下层：资金链问题。

一家企业最有可能做假的时候，就是倒闭之前。

如果一家企业借了很多钱，有经营不好，现在也还不起，就会铤而走险去造假！总结识破公司财务造假并不难，从审计报告来看，只看标准无保留意见；从逻辑来看，不符合常理的、看不懂逻辑的，就一定要小心；从财务数据来看，不符合商业、财务数据逻辑的，基本造假没跑了。

着眼公司自身的行业地位、行业特点、产品竞争力，如果企业的财务数据和企业的行业地位，完全不匹配、行业特点完全违背、产品竞争力不匹配，基本都有很大问题。

还有什么问题，我们评论区再聊！关注财精说，让你更懂投资！