为什么资本总喜欢收割弱势群体？

资本市场就像一个生态系统，在这个生态里既有强者也有弱者，资本市场的博弈有时候和自然界有点类似，都是强者生存，优胜劣汰。

但是，我们也会发现自然界中的弱者也有活的不错，而且也能顺利地繁衍并扩大自己的种群。

同样，资本市场里的弱者也并不一定都会被消灭，只要遵从一套适合自己的生存法则，弱者也可以在市场中长期存活下来，而且还有可能变得更加强大。

一般来说，来参与A股的投资者都相当自信，做股票就是要赚钱的，所以一般不会轻易承认自己是“弱者”。

但实际上绝大多数的参与者就是“弱者”，因为面对那些有资金规模优势以及研究实力的机构，我们是弱势的；面对更加了解上市公司信息的管理层、实际控制人以及产业资本，我是弱势的；面对和上市公司沆瀣一气的投资银行审计机构等中介，我们也是弱势的；面对能够呼风唤雨，和上市公司深度勾兑的庄家，我们更是任人宰割的弱势群体；在美国还有严格的证券法规来保护股民，而在我大A股，监管和法治的保护是远远不到位的，因此相比国外的股民我们也是弱势的。

所以，很多股民自嘲为韭菜，意为任人宰割，而且割无穷尽。

虽然作为群体，我们是弱者，但是作为个体我们还是希望能在险恶的环境中尽可能地生存下去。

那我们看看自然界中的弱者是如何生存和保护自己的，对我们有那些启示？

一是跑的快。

自然界中的很多弱势种群，通常依靠跑的快来逃避天敌。

弱者通常都是群居动物，只要你跑的比别人快，你存活的概率就比较大，天敌通过帮助消灭种群中跑的慢的个体，从而让跑的快的个体基因更多地传承下来，通过自然选择，我们发现自然界中的所谓弱者很多都是奔跑能手。

比如兔子的奔跑速度达到60-70码，羚羊据说可以跑到100码左右，而且耐久力极强，麋鹿也可以跑到70码。

对于股市当中的“韭菜”，也喜欢到人多的地方（追逐热点），类似群居动物，韭龄长的股民通常都是跑的快的，一有风吹草动就跑。

我遇见过这样的老股民，但是我发现这样的人通常赚不到大钱，就好比自然界中能跑的动物都很“瘦”。

而且我发现这些人经常对市场侃侃而谈，似乎没有以“弱者”自居，他们在熊市中基本上很容易存活下来，但是到牛市，他们也只是赚一点蝇头小利。

因此我认为跑的快可能是弱者生存之道，但是它不能让你变的强大起来。

二是有良好的防御机制。

大部分弱势生物都有自己的防御机制，比如有的动物善于变色，变形，让自己和周围环境融为一体，从而避免被天敌动物发现；有的动物身上长满了刺，或者有硬壳，当被外界袭击时，自身会缩成一团让天敌无从下嘴；有的动物会躺下装死，非常逼真的那种，让天敌没有食欲离开而获救；有的动物还会喷射液体，或者放电让捕食者知难而退。

资本市场的“韭菜”通常很少考虑到防御，就知道进攻、进攻，有的甚至喜欢去追涨停板，买了股票就想让它涨，所以很容易被收割。

那么对于资本市场的弱者，如何建立防御机制？

首先是勇于承认错误，建立风控机制，买股票并不一定能赚钱，犯错了必须勇于止损，保护好自己的本金，留得青山在，不怕没柴烧（将来会有更多的投资机会）；第二是远离陷阱，不要与狼共舞，芒格说过，如果我知道自己将在哪里死去，我会永远不去哪个地方。

如果明明知道上市公司在玩套路，你看着股票涨非要上车，这就是火中取栗，还有的人明明知道P2P是旁氏骗局，非觉得自己不会是最后一棒，把自己置于巨大的风险之中；第三是降低对收益率不合理的预期，金融市场的本质是风险和收益一般是成正比的，如果你想获得超高收益，那么可能就要冒极大的风险，那么很容易被市场灭掉。

我知道很多股民不喜欢投资银行股，因为涨的慢、涨的少，但是赔钱的概率也很小，所以有很多价值投资人士比较热衷于买银行股，著名的巴菲特老先生投资重仓组合里就有好几只银行股。

我认为对于弱者来讲胜率要比赔率重要（冯柳认为是相反），赔率高而胜率小的股票是进攻性的，不是弱者可以把握的，而胜率高赔率小的票，强者不屑、其他弱者忽略反而是弱者可以好好把握的。

第四是能力圈原则，只投自己懂的。

彼得林奇给散户写过一本书《战胜华尔街》，他认为普通投资者通过观察日常的生活经验也可以获得和专业投资者一样的优势，但前提是你得投自己懂的，比如你不是学电子的，不能因为自己经常用电脑就去投个电子股，所以他的书里一般是倾向于买消费股，就是比较容易理解，而且可以亲身体验的。

巴菲特也很重视能力圈，这其实是一种弱者心态，因为这就是承认有自己不懂的地方，比如他就没有参与网络科技股的投资。

三是被动捕食。

自然界中有很多弱势生物通过隐蔽自己来获得生存机会，主要是被动捕食（通过伏击或陷阱），因为出来觅食会增加自己被捕获的几率。

比如蜘蛛通过织网来捕获小昆虫，一方面为自己提供生物，另外也可保护自己。

壁虎通常在某一个角落趴着一动不动，等着猎物靠近，当猎物进入攻击范围后，就以迅雷不及掩耳之势一口吞下，成功率通常是100%。

对于资本市场的弱者来说，频繁主动交易，通常主要是为券商贡献了手续费，或者被庄家（操纵者）当韭菜割掉，如果能像壁虎一样，减少交易频率，耐心等待投资机会，等机会来了一击必中，你市场中存活的概率会很高。

对于弱者而言，机会是等出来的，对于强者而言，机会可以主动出击，但是胜率和交易频率通常是成反比的。

比如你交易一次成功的概率是80%，这个概率已经非常高了，但是你如果交易两次而且都对，你的概率就下降到了64%，交易三次都对的概率就到了50%以下了。

而弱者交易成功的概率不会到80%，所以频繁主动出击必然是败多胜少，不利于自己的。

四是与强者共生。

自然界中有一些生物通过和强者形成互利共生关系，而得到保护，从而可以更好地生存和繁衍。

在陆地环境，有一种鸟以擅长捕食鳄鱼身上的寄生虫而出名，而鳄鱼也欢迎鸟类在身上寻找寄生虫、甚至张大口颚以利鸟儿安全地至鳄鱼口中觅食，对鸟来说，这不仅是现成的食物来源，也是一个很安全的环境，因为许多掠食者不敢在鳄鱼身边攻击这些鸟类。

海洋中有一种鱼类叫鮣鱼，它头上有一个吸盘，可以寄居在鲨鱼的腹部，除了可以吃点鲨鱼大餐之后的零星碎末，还为鲨鱼顺便清理下侧表面的的寄生物。

资本市场中的弱者如果想生存下来，可以考虑和优秀的白马公司为伍。

我知道很多人喜欢黑马，喜欢获取暴利，但是那不是弱者的强项，记得我之前写过一篇文章是《我为什么没有赚到成长股的钱》，虏获黑马（成长股）有时候是可遇可求的事情，一方面你可能缺乏专家的知识和能力，另一方面你可能缺乏承担风险的能力，比如王思聪敢去投个电竞公司，你敢吗？

你爸又不是马云？

弱者要去拥抱那些已经从“死人堆”里爬出来的胜者，已经被市场充分证明过的行业翘楚，而不是去赌落后几圈的选手能在最后一轮逆袭。