如何快速识破上市公司财务报表作假？
上市公司财务报表作假，能看破不能说破。
只能说它不合理，怀疑作假。
因为捉贼捉脏、捉奸捉双，没有真凭实据，不能说它作假。
像康美药业，早就有人质疑它财务造假了，为什么晃晃悠悠好几年，没事；还被誉为中药业千亿市值的白马股？
像康得新新材，风风火火，灿烂的如烟火一般，年年审计都无保留意见。
直到暴雷，拿不出钱来，才知道康得新玩造假玩出新境界，就在审计的眼皮子底下给你玩金蝉脱壳100多亿，你就发现不了。
本以为会计师事务所是老百姓理财路上的镖师，没成想会计师事务所就是一个拿人钱财与人消灾的凡夫俗子。
人为财死，鸟为食亡，会计师事务所也不例外。
正中珠江被罚、瑞华被罚。
投资股票，还能相信谁啊？
!只能相信自己。
怎么能快速识破上市公司财务报表造假，远离垃圾股、远离屎壳郎呢？
俺来分享下30年做会计的经验、弄理账的心得所总结的一套路子，供没有会计经验又想投资股票的读者参考。
01 货币资金大把钱，既不理财，也不置业，还不投资，就在账户上躺着不合理，不合常理。
典型代表康得新新材。
2019年1月，康得新发布了一则违约公告：一笔本息10.41亿融资券，公司未能偿付，已构成实质违约。
这则公告让公众感到莫名其妙，因为截至2018年9月30日，康得新的货币资金高达150亿元，可售金融资产也有42亿元。
手握重金的康得新，为啥连10多亿债券都还不了？
公司随后发布的2018年年报称，账面货币资金有153亿元，其中 122亿元存放于北京银行西单支行。
然而，经核查，这个账户的余额是0。
纸包不住火，康得新财务造假案终于曝光。
150亿现金，36亿的季度销售额，28亿的成本。
接近5倍销售额的资金，放着。
看破！02 存货多多益善，打着增值的口号，骗鬼不正常，太不正常。
1年销售193亿，而存货确有342亿。
正常人不能干这种事，但是资本市场就有这种故事，长白参、林下参，年头越多越值钱，我囤着，增值，等于投资了。
造假是有成本的，故事讲的再精彩，可是你的帐是造不圆的。
这不，2018年7月底，媒体扮演了揭穿皇帝新衣的小男孩角色，财联社（记者薛彦文）发布了题为《康美药业财报疑云：利息支出超12亿，账上360亿现金只是摆设？
》的文章，率先发问：“拥有大量的货币资金，却要付出高额代价融资，这真的合理吗？
”文章。
一石激起千层浪！受此消息影响，康美股价连续三个交易日跌停，市值腰斩。
03 营收84亿，亏损44亿，在建工程127亿，真的是人有多大胆，地有多大产？
启迪环境，2020年在建工程127亿，投资够大的。
但是，其年营收只有84亿，毛利率35%，满打满算，也才有29.4亿的毛利润，够胆！正常人，谁会这么做生意，做事业，除非是疯子。
时髦的叫法是基建狂魔。
走着瞧，启迪环境什么时候暴雷，咱们拭目以待。
04 一朝商誉减值，十年利润归零，玩的就是心跳上市公司海伦哲，5年前花了2.06亿，高达8倍溢价率收购的深圳连硕科技公司。
根据原股东业绩承诺，连硕科技2016年度、2017 年度、2018年度和2019年度扣非归母净利润分别为人民币2100万、3000万、4000万、5200万元。
这四年间，连硕科技业绩承诺完成率为102.37%。
但没想到，刚过业绩承诺期，连硕科技业绩就大跳水，2020年巨亏2.89亿元，并且净资产为-1815.74万元，已经是资不抵债。
海伦哲在全额计提连硕科技商誉减值准备后，于2021年4月以1元价格把连硕科技卖了。
赤裸裸的行骗！有没有勾结，不知道，割了一把韭菜是真的。
看到有商誉的公司，并且负债率比较高，抵押了比较高的公司，我不能说你造假，但是我可以怀疑你造假，离你远点。
05 不是所有的来款都是销售收款，收入造假防不胜防，看住财务费用的借款利息，就是火眼金睛2020年4月2日，瑞幸咖啡 发布公告，承认虚假交易22亿人民币。
财政部指出：自2019年4月起至2019年末，瑞幸咖啡公司通过虚构商品券业务增加交易额22.46亿元，虚增收入21.19亿元。
2009年时，青海中信国安在预计年收入4亿元的背景下，喊出了10个亿的目标。
这之后，为了能达成目标，国安采取了粗暴的方式，也就是“预售”，并以10%价格让利、同期商业贷款利率支付客户预收款利息。
同时，青海国安还和邦力达、中农集团等十家企业签订保利预售合同，大范围虚构货物营销合同、出库单等信息，并将这些款项归类为“贷款进账”，将虚拟收入算作利润，总而言之一句话“将借款当做营收”！销售收入作假，正如范伟的名言：防不胜防啊！我还是那句话，造假是由成本的，看住应收账款回款率，是一招，看住财务费用费用的利息是绝招。
不管你吹的企业效益再好，利润再高，你的财务费用有没有高，就可以预防收入、利润造假。
不管是资金造假、存货造假、在建工程造假，商誉造假，收入造假，有些确实在当时，你只能怀疑，不能确定。
牢记：事出反常必有妖！谨记：造假是有成本的。
那么，对于异常的财务报表数据，基本能够洞穿其造假的本质。
所有的造假，基本离不开这几个方面。
