如何从财务报表中判断公司存在的问题？-稻草人资讯

通过财务报表判断公司存在的问题，主要有以下四点：一、找对地方01 决定公司生死存亡的问题，看《现金流量表》1.1、主营业务入不敷出，看利润表的经营现金流尽量的正负。

公司的经营性现金流为负数，不管是盈利能力问题，还是回款问题，都是公司陷入无米之炊的境地。

只是当期数为负，还可以界定为临时因素；如果连累计数也是负数，那就是入不敷出，失去造血功能，问题很严重。

要靠融资续命了。

1.2、筹资现金流为负，则融资功能无能为力，则企业回天乏力。

就等着失血而亡了。

如果筹资现金流为正，说明还有融资能力；融资现金流净额大于经营现金流净额，则说明融资能力还能够保证企业运转；企业有救。

融资成本看利息支出，测算融资成本，看看公司的利润率与融资利息谁搞；利润率大于利息率，不管融资成本高低，企业还可以承受；如果利润率小融资利息率，则是慢性自杀，早晚完蛋。

02 决定公司发展能力与速度的问题，看《利润表》2.1、公司的净利润额，就决定了公司是否具备发展能力；负数，说明企业没有发展能力；持平，说明企业只有维持能力；正数，说明企业有发展能力。

2.2、公司的净利润率提高，说明公司发展速度加快；持平，说明发展速度不变；下降，说明公司发展速度减缓。

2.3、毛利润额，说明主营业务问题；净利润额说明企业整体经营问题。

2.4、投资收益额，说明企业多元化经营问题。

没有投资收益，说明专注主业；负投资收益，说明处在投入期或者投资收益不理想；如果因此造成利润总额为负数，则说明投资脱了企业后退；投资收益为正，说明企业多元经营是成功的，能给企业带来助力。

03 决定企业财务状况优劣，看《资产负债表》3.1、判断负债问题，看负债率；3.2、判断主业地位，看应收账款、预售账款的额度与销售额的比值；3.3、判断资产流动状况，看存货趋势及与销售额的比值；一个月转几圈的，企业周转很快，说明良性；几个月转一圈的，看行业特性，来判断是否良性；几年转一圈的，除非是造船、造飞机等重工业或者是种植业、长周期养殖业，否则大肚翩翩，气派是气派，可是气虚，长此以往，危机重重。

3.4、判断固定资产状况，看资产成新率（反着看就是折旧率）；成新率低于50%，进入维修期、设备的先进性、技术性能下降、维修费上升。

3.5、判断企业建设，看在建工程。

看绝对值，了解建设规模；看变动情况，了解建设速度；对比实收资本、经营现金流、融资规模和利息成本，可以判断出在建工程项目安排是否合理问题。

3.6、判断企业软实力，看无形资产；通过绝对值看比重，通过变动趋势，看未来；通过摊销额，看作用。

3.7、判断企业负债问题，看短期借款、长期借款、专项应付款；负债比例的合理性、经济性，都是通过总资产比值和利息率，来判断。

资产负债率超过60%，负债率过高；利息率超过企业的净利润率，借款负担太重。

3.8、实收资本问题，如果注册资金实缴不到位，又有借款；说明注册资金过大或者实缴不到位，有问题；二、找准数据当期数据，看当下问题；起初数据，看起点问题；同期数据，看趋势问题；不同报表，对应不同方面；不同科目，对应不同角度。

三、找对指标3.1、看周转，找存货周转率、应收账款周转率；3.2、看能力，找准资产回报率、销售毛利率、净利润率；3.3、看状态，找资产负债率。

四、找对方法4.1、看合理性，找绝对值；如现金流的正负。

4.2、看趋势，找对比值；销售毛利率、销售增长率。

4.3、看逻辑，看比值。

存货的逻辑，用存货值与销售值的比值。