量化交易中，多个因子是怎么组合在一起的？
2023-08-08
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在量化交易中，多个因子可以通过以下几种方式组合在一起：等权重组合：即简单地将各个因子的权重平均分配，得到各个因子的加权平均值。
这种方法简单易行，但可能忽略了不同因子之间的相关性。
基于相关性的组合：通过计算不同因子之间的相关性系数，选择相关性较小的因子进行组合，最终得到一个具有更好抗风险性能的投资组合。
分层逻辑：可以根据因子的类型、作用等属性,将其分为不同层级。
比如基本面因子层、技术面因子层、重要度因子层等。
在具体应用时,可以逐层分析,由外而内逐步制定策略。
优先级逻辑：给不同的因子指定优先级,让高优先级的因子起主导作用,低优先级的因子起辅助作用。
优先级可以根据因子的重要性、预测准确性等来判断。
过滤逻辑：可以预先设定一系列条件,filtering掉不符合条件的因子,只选取符合要求的因子应用到策略当中。
这可以避免令策略过于复杂多变。
关联逻辑：查看不同因子之间的关联性,选取同向变化并同时对交易产生重要影响的因子群组合使用,起到协同作用。
这可以增强因子在策略中的作用。
权重逻辑：根据各因子的作用和重要度,给予不同权重,构建加权因子模型。
在具体应用策略时,各因子的加权值会综合决定交易指向和力度。
这需要对各因子进行精确估量和判断。
互补逻辑：选取作用机理和影响方向不同但相互补充的因子,同时使用以达到互补作用。
这可以扩大策略的适用范围,提高其鲁棒性。
