对于A轮、B轮和C轮融资的股权,如何才能不被稀释?

2022-09-11
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股权稀释只有增资扩股时,没有同比例增资,才会被稀释股权,从而丧失相应的权力和股权收益。

为了在将来的多轮融资中,确保股权不被稀释,必须做好股权设计。

为了做好股权设计,必须先了解清楚股权的八大关键线。

1、绝对控制权67%。

2、相对控制权51%。

3、一票否决权34%。

4、要约收购线30%。

5、临时股东会提议权10%。

6、重大股权变动警示线5%。

7、临时提案权3%。

8、代为诉讼权1%。

了解八大股权权力临界线,我们在设计股权不被稀释方案时,才明白自己应该保留多少股权。

股权份额保护设计方案如下:1、确保公司不增资扩股,必须在公司章程里面规定,增资扩股必须经全体股东100%同意,方可增资扩股,否则不允许。

这样,就算你只有1%,也可以确保公司不增资扩股,达到不被稀释的目的。

2、在全部股权份额中预留,将来需要融资的份额,例如25%,作为预留融资股权份额,由全体股东代持方式。

假设不做融资股权预留,可以在公司章程里面,约定不增资扩股,需要融资时所有股东同比例转让,同样达到不稀释股权的目的。

当然,这样做,所有股东的相对比例不变,而融资转让前后的比例是会变化的。

3、同时做好每轮融资的里程碑计划,确保达成所有股东的最终目标。

4、谋定而后动,按照股权份额保护方案,逐步开展各轮融资,则你最终的股权份额,不会被稀释。

举例说明:假设A股东作为创始人,投资某项目,计划占34%的股权比例,且希望始终保持34%的份额,直到公司结束;其他股东认购33%.则在公司创立时,就在公司章程中约定,未经全体股东100%同意,不允许进行增资扩股。

同时,所有股东议定由A股东代持预留股份33%。

公司设定A\B\C\轮分别融资15%、10%、8%。

则A股东从名义上的67%,逐步变成52%、42%、34%。

最后达成了,占股34%份额的目的,同时达成了融资计划,两全其美。

当然,也可以通过跟投的方式,达成这一目的,可是后面在协商时难度就会大很多,而且入股成本也一轮高过一轮,很不划算。

不专业的方案,最后是需要真金白银翻着倍的买单的。

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小草

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